1.個人股東需要為股息支付個人所得稅。

《個人所得稅法》規(guī)定，利息、股息、紅利所得繳納個人所得稅，適用比例稅率，稅率為20。但是個人股東從上市公司取得的股息可以減半征稅。個人投資者從上市公司取得的股息紅利所得暫減50為個人應(yīng)納稅所得額，按現(xiàn)行稅法規(guī)定征收個人所得稅。

2.外籍個人從外國公司取得的股息不繳納個人所得稅。

外籍個人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得，暫免征收個人所得稅。同時，我國稅法還規(guī)定，外籍個人從境內(nèi)上市公司取得股息不征稅。持有b股或境外股份(包括h股)的外籍個人，從發(fā)行b股或境外股份的中國境內(nèi)企業(yè)取得的股息(紅利)暫免征收個人所得稅。

3.居民企業(yè)的稅后利潤股息不征收企業(yè)所得稅。

符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等股權(quán)投資收入屬于免稅收入。第三條規(guī)定，非居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，從與該機(jī)構(gòu)、場所有實際關(guān)聯(lián)的居民企業(yè)取得股息、紅利等股權(quán)投資收益，也是免稅收入。

4.非居民企業(yè)應(yīng)就股息繳納企業(yè)所得稅。

非居民企業(yè)取得的股息需要按10的稅率征稅。雖然稅法規(guī)定的稅率是10，但非居民企業(yè)所在國家或者地區(qū)與我國簽訂了稅收協(xié)定，約定稅率低于10的，可以按照約定稅率執(zhí)行。境外投資者一般分為境外個人、qfii(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)和非居民企業(yè)。根據(jù)現(xiàn)行增值稅規(guī)定，投資者以資產(chǎn)入股、參與投資者利潤分配、共擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不需要繳納增值稅(固定股息除外)。本文主要討論各類境外投資者取得在中國境內(nèi)分配的股息所得的所得稅問題：

一、個人投資者

對投資境內(nèi)企業(yè)的境外個人，根據(jù)《財政部、關(guān)于個人所得稅若干政策問題的通知》稅字〔1994〕20號)的規(guī)定，對外國人從外商投資企業(yè)取得的股息，暫免征收個人所得稅。這個文件目前仍然有效。

二。合格境外機(jī)構(gòu)投資者

Qfii是國家在貨幣尚未完全自由兌換、資本賬戶尚未開放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一種過渡性制度。這一制度要求外國投資者經(jīng)批準(zhǔn)后匯出一定數(shù)額的外匯資金，并兌換成人民幣，在嚴(yán)格監(jiān)管下通過專門賬戶投資于中國證券市場。即qfii只能投資境內(nèi)證券市場，不能直接投資境內(nèi)相關(guān)企業(yè)。根據(jù)(國〔2009〕47號)的規(guī)定，qfii在中國境內(nèi)取得的股息、紅利所得，按照企業(yè)所得稅法的規(guī)定，應(yīng)繳納10的企業(yè)所得稅。如果是股息、紅利，由發(fā)放股息、紅利的企業(yè)代扣代繳。

按照稅收協(xié)定(安排)待遇取得的股息、紅利，可以按照稅收協(xié)定的規(guī)定執(zhí)行。

3.非居民企業(yè)：

非居民企業(yè)是指按照外國(地區(qū))設(shè)立，實際管理機(jī)構(gòu)不在中國境內(nèi)，但在中國境內(nèi)有機(jī)構(gòu)、場所，或者在中國境內(nèi)沒有機(jī)構(gòu)、場所，但在中國境內(nèi)有所得的企業(yè)。

《關(guān)于中國居民企業(yè)向qfii支付股息、紅利、利息代扣代繳企業(yè)所得稅有關(guān)問題的通知》第四條規(guī)定，非居民企業(yè)取得本法第三條第三款規(guī)定的所得，適用的稅率為20。《企業(yè)所得稅法》第九十一條規(guī)定，非居民企業(yè)取得企業(yè)所得稅法第二十七條第五款規(guī)定的所得(與企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定的所得相同)，減按10的稅率征收企業(yè)所得稅。也就是說，第一家公司取得的股息紅利所得，按10的稅率征收企業(yè)所得稅

《企業(yè)所得稅法實施條例》第三十七條規(guī)定，非居民企業(yè)就企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定的所得應(yīng)繳納的所得稅，實行源泉扣繳，付款人為扣繳義務(wù)人。稅款由扣繳義務(wù)人在每次支付或到期時從已支付或到期的稅款中扣繳。

境外股東從境內(nèi)企業(yè)獲得股息時應(yīng)注意的幾個問題：

(1)與在《企業(yè)所得稅法》創(chuàng)辦企業(yè)的股東不同，他們可以同意分紅。根據(jù)《公司法》(2017年修訂)第八條規(guī)定，合營企業(yè)取得的毛利，按人民共和國稅法繳納合營企業(yè)所得稅后，扣除合營企業(yè)章程規(guī)定的儲備基金、職工獎勵及福利基金和企業(yè)發(fā)展基金，凈利潤按合營各方注冊資本比例進(jìn)行分配。也就是說，外國投資者應(yīng)按注冊資本的比例從國內(nèi)投資企業(yè)獲得股息，但不得超過該比例或約定的股息。

(2)根據(jù)《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》(60號公告)第三條規(guī)定，非居民納稅人符合享受協(xié)議待遇條件的(包括與香港、澳門特別行政區(qū)簽訂的稅收安排)，可在通過扣繳義務(wù)人進(jìn)行納稅申報或扣繳申報時自行享受協(xié)議待遇，并接受稅務(wù)機(jī)關(guān)的后續(xù)管理。以香港居民企業(yè)為例。根據(jù)(國〔2006〕884號)的規(guī)定，如果股息受益所有人是另一方居民，則稅收不應(yīng)超過：(1)如果受益所有人是直接擁有股息支付公司至少25項資本的公司，則為股息總額的5；(二)在其他情況下，股息總額的10。

(3)與居民企業(yè)取得的股息、紅利收入不同的股息、紅利收入的實現(xiàn)，應(yīng)在被投資企業(yè)股東會或股東大會作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定之日確定。根據(jù)《關(guān)于發(fā)布非居民納稅人享受稅收協(xié)定待遇管理辦法的公告》規(guī)定》(2017年第37號公告)，非居民企業(yè)應(yīng)當(dāng)從扣繳的收入為股息、紅利等股權(quán)投資收益的，相關(guān)扣繳義務(wù)發(fā)生日為股息、紅利等股權(quán)投資收益的實際支付日。

(四)境外投資者通過取得境內(nèi)股息再投資的，根據(jù)《內(nèi)地和香港特別行政區(qū)關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》稅〔2017〕88號)規(guī)定，境外投資者從境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤直接投資于鼓勵類投資項目。符合規(guī)定條件的，實行遞延納稅政策，暫不征收代扣所得稅。今后，享受暫扣所得稅政策的直接投資將通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購、清算等方式實際收回。并在實際收取相應(yīng)金額后7日內(nèi)按規(guī)定程序向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報遞延稅款。

中國稅務(wù)報作者：郭漢庭2018年2月27日

境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者買賣境外上市公司股票是否需要繳納增值稅？

近日，“財稅星空”的一群朋友詢問，境內(nèi)合伙企業(yè)通過odi或qdii投資中國企業(yè)在香港、美國等海外市場發(fā)行的股票，是否需要為此類股票交易繳納增值稅？

這確實是一個有爭議的問題。說實話，我們國內(nèi)對跨境勞務(wù)增值稅的規(guī)定一直不是很明確。摘自《關(guān)于非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳有關(guān)問題的公告》稅〔2016〕36號，全面營改增文件):

第十二條在中國境內(nèi)銷售勞務(wù)、無形資產(chǎn)或者不動產(chǎn)是指：

(一)服務(wù)(不包括租賃房地產(chǎn))或無形資產(chǎn)(不包括自然資源使用權(quán))的賣方或買方在中國境內(nèi)；

(二)出售或者出租的房地產(chǎn)在中國境內(nèi)；

(三)自然資源使用權(quán)出讓的自然資源在境內(nèi)；

(四)政治部規(guī)定的其他情形。

第十三條下列情形不屬于在中國出售勞務(wù)或無形資產(chǎn)：

(一)境外單位或者個人向境內(nèi)單位或者個人銷售完全發(fā)生在中國境外的服務(wù)。

(二)境外單位或個人來國內(nèi)的

說實話，光看這兩個規(guī)定，其實還是不清楚的。你說“轉(zhuǎn)貨”屬于服務(wù)，那么國內(nèi)合伙的是哪一方？買商品的時候是買方，賣商品的時候是提供方。但不管怎樣，你是在鄉(xiāng)下。再次參考第13條。只有境外單位或者個人向境內(nèi)單位或者個人銷售完全發(fā)生在境外的服務(wù)，才不屬于境內(nèi)服務(wù)。這里的境內(nèi)合伙企業(yè)組織在境內(nèi)，人在境內(nèi)，你買賣境外股票的操作指令也是在境內(nèi)發(fā)出，但證券賬戶是在境外開立的，這似乎不可能完全發(fā)生在境外。因此，國內(nèi)合伙企業(yè)買賣境外上市公司股票繳納增值稅，在上似乎是有據(jù)可循的。

這個問題說實話，我們也很難參考國外的規(guī)則。無論是其他征收增值稅(貨物和服務(wù)稅)的國家，還是oecd專門制定的《財政部 稅務(wù)總局 國家發(fā)展改革委 商務(wù)部關(guān)于境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策問題的通知》，都沒有涉及商品轉(zhuǎn)讓的跨境增值稅服務(wù)判斷規(guī)則，因為上好像只有中國這么做，所以只能自己制定規(guī)則，不能參考別人。

這個時候，對于這個問題，我們最后的手段只能是在財政部的字里行間和下發(fā)的文件之間尋找源頭，得出可能的結(jié)論：

從滬港通(營業(yè)稅時代)到深港通(增值稅時代)，財政部和財政部的文件態(tài)度一致：

對香港投資者買賣境內(nèi)a股和內(nèi)地個人投資者買賣港股，暫免征收增值稅(營業(yè)稅)。只針對境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者買賣香港上市公司股票，我們用“豁免”而不是“豁免”。

與“免”的表述不同，如果用“免”是征的主要特征，該免的應(yīng)該免。例如，根據(jù)《財政部 關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》稅〔2016〕36號，證券投資基金(封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金)的管理人運用基金買賣股票和債券，免征增值稅。因此，對于qdii基金買賣香港上市公司股票，按規(guī)定免征增值稅。

由此得出的結(jié)論是，如果境內(nèi)合伙企業(yè)通過滬港通、深港通買賣香港上市公司股票，沒有免稅，那么就要征收增值稅。推而廣之，由于你通過滬港通、深港通買賣香港上市公司股票無法規(guī)避增值稅，所以通過其他渠道買賣境外上市公司股票需要正常繳納增值稅，因為你的機(jī)構(gòu)在國內(nèi)。